Son güncelleme: Ocak 2026 · Graphia Finance v4.0
Önemli: Bu sayfayı kullanmaya devam ederek aşağıdaki tüm koşulları okuduğunuzu, anladığınızı ve kabul ettiğinizi beyan etmiş olursunuz. Bu şartları kabul etmiyorsanız platformu kullanmayı derhal bırakınız.
Graphia Finance ("Platform", "Hizmet", "Biz"), kullanıcılara finansal piyasalara ilişkin ham veri, teknik analiz araçları, indikatörler, görsel grafikler ve yapay zeka destekli veri yorumlama hizmetleri sunan bağımsız bir fintech uygulamasıdır.
Graphia Finance, birçok kurumun kullanıcılara fahiş ücretler karşılığında sattığı finansal verileri — BIST, küresel borsalar, kripto para piyasaları, makroekonomik göstergeler — tamamen ücretsiz olarak sunmayı hedeflemektedir. Bu misyon, finansal bilgiye erişimin demokratikleştirilmesi ilkesine dayanmaktadır.
Platform; hisse senedi fiyat grafikleri, teknik indikatörler (RSI, MACD, Bollinger Bantları ve 70'ten fazla gösterge), portföy takip araçları, piyasa ısı haritaları, mevsimsellik analizleri, hacim analizleri, döviz bazlı karşılaştırmalar, vadeli işlem verileri, ekonomik takvim, kripto para ekranları ve daha fazlasını kapsamaktadır.
Graphia Finance, HuggingFace Spaces altyapısı üzerinde çalışmakta olup Yahoo Finance, CoinGecko, FRED (Federal Reserve Economic Data) ve çeşitli RSS haber kaynakları gibi üçüncü taraf veri sağlayıcılarından veri temin etmektedir. Bu veri kaynaklarının kesintisizliği veya doğruluğu Graphia Finance tarafından garanti edilemez.
GRAPHİA FİNANCE BİR YATIRIM DANIŞMANLIĞI PLATFORMU DEĞİLDİR. PLATFORM ÜZERİNDE SUNULAN HİÇBİR VERİ, ANALİZ VEYA İÇERİK YATIRIM TAVSİYESİ NİTELİĞİ TAŞIMAZ.
Graphia Finance; hiçbir koşulda, hiçbir kullanıcısına herhangi bir finansal enstrüman için "al", "sat" veya "tut" tavsiyesinde bulunmaz, bulunmamaktadır ve bulunmayacaktır. Platform yalnızca teknik ve sayısal verileri görselleştirme, yorumlama ve sunma amacıyla tasarlanmıştır.
Platformda yer alan tüm içerikler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu içerikler:
Kullanıcılar, herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız ve lisanslı bir yatırım danışmanına başvurmaları gerektiğini kabul ederler. Graphia Finance, kullanıcıların platformda gördükleri verilere dayanarak aldıkları kararların sonuçlarından hiçbir koşulda sorumlu tutulamaz.
Yatırımlar değer kaybına uğrayabilir. Geçmiş piyasa performansı gelecekteki sonuçları garanti etmez. Kaldıraçlı ürünler ve türevler yüksek risk içerir.
Graphia Finance, Groq altyapısı üzerinde çalışan büyük dil modelleri (LLM) aracılığıyla kullanıcılara veri yorumlama yardımı sunmaktadır. Bu özellik hakkında aşağıdaki hususları kabul etmeniz gerekmektedir:
Yapay zeka yorumları, kullanıcıya sunulan sayısal verilerin makine öğrenmesi teknikleriyle işlenip özetlenmesinden ibarettir. Yapay zeka hiçbir zaman "şunu al", "bunu sat" veya "o hisseyi tut" gibi doğrudan bir eylem tavsiyesinde bulunmaz ve bulunamaz.
Yapay zeka modellerinin sınırlamaları nedeniyle üretilen içerikler zaman zaman yanıltıcı, eksik veya yanlış olabilir. Kullanıcılar bu olasılığı göz önünde bulundurarak yapay zeka çıktılarını kritik gözle değerlendirmelidir.
Graphia Finance bünyesinde yer alan "Adil Değer", "İskonto", "Potansiyel", "Güçlü İskonto", "Primli" gibi tüm kavramlar; herhangi bir analistin kişisel görüşünü, tahminini veya yorumunu yansıtmaz. Bu değerler, kullanıcının girdiği sembol için kamuya açık finansal veriler otomatik olarak işlenerek belirlenen matematiksel formüllerin çalıştırılmasıyla hesaplanır.
Graphia Finance'in adil değer hesaplama altyapısı, akademik finans literatüründe ve kurumsal platformlarda (InvestingPro, Morningstar vb.) yaygın biçimde kullanılan modelleri esas almaktadır. Hesaplamada kullanılan veriler ve yöntemler açık olup kişisel bir yargı veya öznel değerlendirme içermez:
| Model | Kullanılan Girdi Verileri | Ne Hesaplar? |
|---|---|---|
| DCF (İndirgenmiş Nakit Akışı) | Serbest nakit akışı (FCF), büyüme oranı, WACC (ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti) | Gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeri |
| Graham Number | Hisse başına kazanç (EPS), defter değeri (Book Value) | Benjamin Graham formülüne göre teorik maksimum fiyat |
| Sektör F/K Değerleme | Hisse başına kazanç (EPS), sektörün ortalama fiyat/kazanç çarpanı | Sektör ortalamasına göre makul fiyat seviyesi |
| EV/EBITDA | EBITDA, mevcut EV/EBITDA çarpanı, sektör makul çarpanı | Kurumsal değer bazlı fiyat tahmini |
| P/B (Fiyat/Defter) | Defter değeri, mevcut ve makul P/B çarpanı | Defter değerine göre teorik hisse fiyatı |
| PEG Değerleme | Kazanç büyüme oranı, mevcut F/K, adil F/K | Büyüme oranına göre makul fiyat |
| P/S (Fiyat/Satış) | Hisse başına gelir, mevcut ve makul P/S çarpanı | Gelir bazlı teorik hisse fiyatı |
Bu modellerin her birinden elde edilen teorik fiyat, istatistiksel ağırlıklandırma yöntemiyle birleştirilerek Konsensüs Adil Değer oluşturulur. Mevcut piyasa fiyatı bu değerin altındaysa "İskonto" veya "Güçlü İskonto", üzerindeyse "Primli" ifadesi otomatik olarak üretilir.
Graphia Finance'in adil değer, iskonto oranı, potansiyel yüzdesi ve ilgili tüm metrikler tamamen deterministiktir: aynı girdi verileriyle her zaman aynı sonuç üretilir. Arka planda çalışan algoritmalar belirli ve değişmez matematiksel formüllere dayanır. Hiçbir analist, editör veya insan müdahalesi bu değerlere katkıda bulunmaz. Dolayısıyla bu çıktılar;
yapısal olarak farklıdır ve bu nitelikte değerlendirilemez. Tıpkı bir hesap makinesi veya elektronik tablonun matematiksel bir işlem yapması gibi, Graphia Finance algoritması da kamuya açık sayısal verileri belirlenen formüllerle işler.
Bu hesaplama aracına ilişkin önemli uyarılar:
Graphia Finance'a kayıt olmak tamamen isteğe bağlı olmakla birlikte, gelişmiş özelliklere erişim için hesap oluşturulması zorunludur. Hesap oluşturan kullanıcılar aşağıdaki koşulları kabul etmiş sayılır:
Graphia Finance, platform kaynaklarının adil dağıtımını sağlamak amacıyla günlük token sistemi uygulamaktadır. Bu sistem kapsamında:
Graphia Finance platformunu oluşturan tüm unsurlar; kaynak kod, tasarım, kullanıcı arayüzü, grafik bileşenleri, algoritmalar, veri işleme modülleri, yapay zeka entegrasyonları ve platform mimarisi dahil olmak üzere Graphia Finance'in münhasır fikri mülkiyetini oluşturmakta olup Türkiye Cumhuriyeti ve uluslararası fikri mülkiyet hukuku kapsamında koruma altındadır.
Platformun kaynak kodunun, tasarımının, algoritmalarının veya herhangi bir bileşeninin izinsiz kopyalanması, dağıtılması, değiştirilmesi, tersine mühendislik yoluyla çözümlenmesi, alt lisanslanması veya ticari amaçlarla kullanılması kesinlikle yasaktır. Bu ihlaller hukuki işleme konu olabilir.
Kullanıcıların platform üzerinden elde ettiği veriler yalnızca kişisel kullanım amacıyla işlenebilir; herhangi bir veri setinin ticari amaçla yeniden dağıtılması, satışa sunulması veya üçüncü taraflara aktarılması yasaktır.
Graphia Finance adı, logosu ve markası tescilli ticari marka koruması altındadır. İzinsiz kullanımı yasaktır.
Copyright (c) 2026 Graphia Finance. All rights reserved.
This source code is proprietary and confidential.
Unauthorized copying, modification, distribution or use
of this software is strictly prohibited.
GRAHPİA FİNANCE, PLATFORMUN KULLANIMINDAN KAYNAKLANAN, BUNUNLA BAĞLANTILI OLAN VEYA ORTAYA ÇIKAN HİÇBİR DOĞRUDAN, DOLAYLI, ARIZI, ÖZEL VEYA SONUÇ NİTELİĞİNDEKİ ZARARDAN — KÂR KAYBI, VERİ KAYBI, YATIRIM KAYBI VE BENZERLERİ DAHİL OLMAK ÜZERE — SORUMLU TUTULAMAZ.
Bu sorumluluk reddi özellikle aşağıdaki durumları kapsamaktadır:
Platform "olduğu gibi" (as-is) ve "mevcut haliyle" (as-available) sunulmakta olup belirli bir amaca uygunluk, kesintisizlik, hatasızlık veya doğruluk konusunda açık veya zımni hiçbir garanti verilmemektedir.
Herhangi bir koşulda Graphia Finance'in kullanıcıya karşı toplam sorumluluğu, varsa, kullanıcının platforma ödediği son aylık ücret tutarını aşamaz.
Graphia Finance; Yahoo Finance, CoinGecko, FRED, BloombergHT, Bigpara, Ekonomim, Paraanaliz, Dünya.com ve çeşitli RSS haber kaynakları dahil olmak üzere birden fazla üçüncü taraf veri sağlayıcısından otomatik olarak veri toplamaktadır.
Graphia Finance aşağıdaki konularda tam takdir yetkisine sahiptir:
Platform herhangi bir kesinti yaşadığında veya hizmet sonlandırıldığında Graphia Finance'in kullanıcılara tazminat ödeme yükümlülüğü bulunmamaktadır.
Bu kullanım şartları Türkiye Cumhuriyeti hukukuna tabidir. Platformun kullanımından doğabilecek her türlü uyuşmazlıkta Türkiye Cumhuriyeti mahkemeleri yetkili olup İstanbul mahkemeleri münhasır yetki alanı olarak kabul edilmiştir.
Kullanıcılar, herhangi bir uyuşmazlık durumunda öncelikle Graphia Finance ile doğrudan iletişime geçerek sorunu müzakere yoluyla çözmeye çalışmayı kabul eder.
Bu şartların herhangi bir hükmünün yetkili bir mahkeme tarafından geçersiz sayılması halinde, söz konusu hüküm şartların geri kalanından bağımsız olarak değerlendirilir ve kalan hükümler yürürlükte kalmaya devam eder.
Kullanım şartlarında yapılacak önemli değişiklikler, platform üzerinden duyurulacaktır. Kullanıcıların bu değişiklikleri takip etmek amacıyla zaman zaman bu sayfayı incelemesi tavsiye edilir.
Platformla ilgili sorularınız, şikayetleriniz veya iletişim talepleriniz için platform içindeki yönetici hesaplarına ulaşabilirsiniz. Graphia Finance; teknik destek, hukuki talepler ve içerik bildirimleri için resmi bir iletişim kanalı aracılığıyla kullanıcıları yönlendirmeye çalışacaktır.
Bu kullanım şartlarını kabul ederek platformu kullandığınızda, Graphia Finance'in bir veri görselleştirme ve teknik analiz aracı olduğunu; yatırım tavsiyesi vermediğini; yapay zeka çıktılarının referans niteliği taşıdığını ve herhangi bir yatırım kararının yalnızca kullanıcının kendi sorumluluğunda olduğunu anladığınızı beyan etmiş olursunuz.
Graphia Finance, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu kapsamında yatırım danışmanlığı faaliyeti yürütmemekte olup bu kapsamda herhangi bir SPK izni almış değildir ve almak da zorunlu değildir. Aşağıda ilgili mevzuat doğrudan alıntılanmış ve platformun neden bu kapsam dışında kaldığı madde madde açıklanmıştır.
6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 109. maddesinin ikinci fıkrasında izinsiz sermaye piyasası faaliyeti suç olarak düzenlenmiştir. Kanun hükmü aynen şöyledir:
"Sermaye piyasasında izinsiz olarak faaliyette bulunanlar iki yıldan beş yıla kadar hapis ve beş bin günden on bin güne kadar adli para cezası ile cezalandırılırlar."
— 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, Madde 109/2
Aynı kanunun 99. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu, internet üzerinden yürütülen izinsiz sermaye piyasası faaliyetlerini tespit etmesi halinde içerik sağlayıcıların yurt içinde olması durumunda mahkeme kararıyla, yurt dışında bulunması halinde ise Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu (BTK) aracılığıyla erişim engeli kararı alabilmektedir.
Akademik kaynaklarda ve SPK uygulamasında izinsiz yatırım danışmanlığı suçunun oluşabilmesi için aşağıdaki beş maddi unsurun tamamının bir arada bulunması zorunlu kabul edilmektedir (Sinan & Tok, TAAD 2022):
UNSUR (a) — Sermaye Piyasası Aracına İlişkin Yorum
"Yorum ve tavsiyeler, sermaye piyasası araçlarına ya da bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar hakkında olmalıdır."
Graphia Finance: Platform, hisse senedi ve diğer varlıklara ilişkin ham fiyat verisi, teknik indikatörler ve sayısal analizler sunar. Bu içerikler ham veri görselleştirmesidir; belirli bir araca ilişkin kişiye özel yönlendirici "tavsiye" niteliği taşımaz. Kullanıcı hangi varlığı analiz etmek istediğini kendisi seçer.
UNSUR (b) — Belirli Kişi veya Gruba Yönelik Olma
"Bir kişiye veya mali durumları, risk ve getiri tercihleri benzer nitelikteki bir gruba yönelik olarak yapılmalıdır."
Graphia Finance: Platform içerikleri herkese açık ve eşit biçimde sunulmaktadır. Kullanıcıların mali durumu, risk profili veya getiri tercihleri değerlendirilmeden, kategorize edilmeden içerik üretilmez. "Yüksek risk yüksek kazanç" veya "orta risk makul kazanç" gibi segmentasyonlar yapılmamaktadır. Tüm kullanıcılar aynı araçlara eşit şekilde erişir.
UNSUR (c) — Alım Satımı Yönlendirici/Teşvik Edici İfadeler
"Yatırımcılara yönelik olan bu yorum ve tavsiyeler, belirli sermaye piyasası araçlarının alım satımını yönlendirici ve teşvik edici ifadeler içermeli veya yatırımcıların kararlarını etkileyebilecek nitelikte olmalıdır."
Graphia Finance: Platform, yapay zeka yorumları dahil olmak üzere hiçbir içerikte doğrudan "AL", "SAT" veya "TUT" emri niteliğinde ifade kullanmaz. SPK'nın incelediği örnek ihlallerde "yukarıdan almayın", "takibe giriş fiyatı", "hedef fiyat" gibi yönlendirici ifadeler tespit edilmiştir. Graphia Finance'in yapay zeka modeli yalnızca "bu veriler ışığında X yaklaşımı daha makul görünebilir" tarzında nesnel ve koşullu ifadeler kullanmak üzere tasarlanmıştır; emredici, yönlendirici veya teşvik edici bir dil kesinlikle kullanılmamaktadır.
UNSUR (d) — Düzenli Uğraşı / Ticari veya Mesleki Faaliyet
"Faaliyetin, düzenli uğraşı, ticari veya mesleki faaliyet olarak icra edilmesi gerekmektedir. Verilen tavsiyeler karşılığında menfaat temin edilip edilmediği irdelenmelidir."
Graphia Finance: Platform; üyelik aidatı, eğitim ücreti veya yatırım danışmanlığı karşılığında herhangi bir ücret talep etmemektedir. Token sistemi, platform kaynaklarının (sunucu, AI API, veri işleme) adil dağıtımı amacıyla tasarlanmış teknik bir erişim mekanizmasıdır; yatırım tavsiyesi karşılığı alınan bir bedel değildir. Dolayısıyla ticari yatırım danışmanlığı faaliyetinin varlığından söz edilemez.
UNSUR (e) — SPK İzni Olmaksızın Yürütme
"Yatırım hizmetlerinin ve faaliyetlerinin yürütülmesinin Kurul'dan izin alınmaksızın gerçekleştirilmesi gerekmektedir."
Graphia Finance: SPK izni yalnızca yatırım danışmanlığı faaliyeti için zorunludur. Graphia Finance bu nitelikte faaliyet yürütmediğinden, izin alma yükümlülüğü doğmamaktadır. Bu durum, suçun oluşması için gerekli olan "izinsiz faaliyet" unsurunun da oluşmadığı anlamına gelir.
Mevzuat kapsamında değerlendirilen akademik çalışmada şu tespite yer verilmiştir:
"Hukukumuzda halihazırda kripto varlıkların hukuki niteliği konusunda yasal bir düzenleme söz konusu olmadığından — bir başka deyişle para, emtia, sermaye piyasası aracı gibi hukuki tavsifleri net olmadığından — bu tür varlıkların sermaye piyasası mevzuatı kapsamında sermaye piyasası aracı olarak kabulü mümkün değildir. Bu çerçevede kripto varlıklar ile ilgili yapılan tavsiyelerin, Türk hukuku bakımından bu aşamada değerlendirilemeyeceği ve mevzuat kapsamında olmadığı, konuya ilişkin yasal boşluk bulunduğu söylenebilir."
— Sinan & Tok, TAAD 2022, s.121
Bu çerçevede Graphia Finance'in kripto varlıklara ilişkin sunduğu veri ve teknik analiz içerikleri, mevcut Türk hukuku kapsamında yatırım danışmanlığı sayılamaz.
SPKn.'nun 109/2 kapsamındaki suçun oluşabilmesi için genel kast aranmakta; yani eylemin bilerek ve isteyerek gerçekleştirilmesi gerekmektedir. Graphia Finance'in misyonu ve platform mimarisi, yatırım danışmanlığı faaliyeti yürütme kastını değil; finansal verileri demokratikleştirme ve eğitici içerik sunma amacını ortaya koymaktadır.
Genel Değerlendirme: Yukarıdaki beş maddi unsur ile manevi unsur birlikte ele alındığında, Graphia Finance'in 6362 Sayılı SPKn.'nun 109/2. maddesi kapsamında izinsiz yatırım danışmanlığı suçunu oluşturan herhangi bir faaliyette bulunmadığı hukuki açıdan açıkça ortaya konulmaktadır. Platform; teknik analiz araçları, veri görselleştirme ve eğitici içerik sunan bir teknoloji platformu olup sermaye piyasası mevzuatı kapsamında yatırım danışmanlığı hizmeti vermemektedir.
Kaynak: Osman Bahadır Sinan & Ahmet Tok, "6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ile Yapılan Düzenleme Sonrası Genel Yatırım Tavsiyesi ve İzinsiz Yatırım Danışmanlığı", TAAD | Türkiye Adalet Akademisi Dergisi, Yıl: 13, Sayı: 51, Temmuz 2022, ss.119–131. · 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, Resmî Gazete, 30.12.2012 tarih ve 28513 sayı.